透過政府工作報告看2023年鋼鐵需求

日期：2023-3-10
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3月5日，2023年政府工作報告發布，明確了當前我國經濟社會運行存在的問題和後期的政策走向，並提出今年發展的主要預期目標，同時特別強調要“保持政策連續性針對性，加強各類政策協調配合，形成共促高質量發展合力。”下麵就透過報告披露的信息，對2023年重點行業用鋼需求進行簡析。

一、房地產

今年政府工作報告明確的2023年重點工作中與房地產相關的內容主要有兩點：一是“有效防範化解優質頭部房企風險，改善資產負債狀況，防止無序擴張，促進房地產業平穩發展。”二是“加強住房保障體係建設，支持剛性和改善性住房需求，解決好新市民、青年人等住房問題。”本次報告雖未提及“房住不炒”，但“房住不炒”仍是房地產調控政策的底線，在此基礎上，2023年政府將會在房地產供需兩端政策上繼續發力，改善房地產行業的運行質量。目前看，房地產銷售端已經出現好轉跡象，但其它先行指標仍然較為低迷。

2022年全國房地產開發投資同比下降10.0%，其中房屋施工麵積下降7.2%，新開工麵積下降39.4%，土地購置麵積下降53.4%，到位資金下降25.9%，新開工麵積、土地購置麵積直接決定了未來房地產項目的施工量。另據統計，2022年全國土地成交總價中地方城投公司拿地金額占比為25.80%，較2021年提高11.44個百分點，考慮城投公司購置土地真正付諸開發的占比很小，由此造成未來形成的實物量會進一步收縮。2022年房地產行業用鋼需求總量約為30600萬噸，較2021年下降2400萬噸左右。根據上述房地產行業運行數據預測，盡管2023年房地產行業運行會出現一定好轉，但用鋼需求量仍會進一步下滑2000萬噸~3000萬噸。

二、基建

基建投資作為逆周期調節的重要手段，在2023年穩經濟穩增長工作中將繼續發揮重要的補位和托底作用。報告中也在“著力擴大國內需求”部分進行了重點強調，並首提“加強城鄉環境基礎設施建設”。今年擬安排地方政府專項債券3.8萬億元，比2022年增加1500億元，較2022年實際發行量少2000億元，但仍然處於曆年最高水平，後期如有必要，增發的可能性依然存在。同時，財政部2月份已提前下達2023年新增地方政府專項債務限額21900億元，創曆史新高，較上年提前下達額度大幅增長50%。專項債前置發行，加上央行基建類項目資本金和專項再貸款等結構性政策工具支持，以及2022年第四季度新冠疫情對施工的擾動導致很多項目施工結轉至2023年，綜合預計2023年基建投資增速將繼續保持在較高水平，考慮2022年高基數影響，實際增速有望達到7%～8%。2022年基建用鋼需求量約為20500萬噸，較2021年增加1000萬噸，2023年將繼續增長1000萬噸以上。

三、汽車與家電

今年政府工作報告強調“把恢複和擴大消費擺在優先位置。”“穩定大宗消費，推動生活服務消費恢複。”體現在發改委部門報告中的表述為“穩定汽車等大宗消費”“鼓勵有條件的地方對購買綠色智能家電、綠色建材等予以支持，持續開展家電生產凯发官网k8回收目標責任製行動。”工信部也表示要穩住新能源汽車等大宗消費，繼續開展智能家電、綠色建材下鄉活動，推動製造業三品（增品種、提品質、創品牌）行動。

2023年1月份，受春節假期及部分消費需求提前透支影響，疊加傳統燃油車購置稅優惠和新能源汽車補貼政策退出，汽車產銷環比、同比均呈現兩位數下滑。各地雖然相繼出台了一些促進汽車消費的地方政策，但還沒有強有力的促銷接續政策出台，目前市場還存在觀望情緒，兩會後相關部門或將發布新一輪汽車消費刺激政策，加快汽車消費潛力釋放。2022年我國汽車產銷量分別為2702.1萬輛和2686.4萬輛，同比增長3.4%和2.1%。考慮我國汽車出口增長較快，且商用車產量開始出現回升，2023年汽車產量或將延續漲勢。2022年汽車行業用鋼需求量約為5530萬噸，2023年有望達到5700萬噸，增量約170萬噸。

2022年國內家電市場受新冠疫情衝擊影響，消費表現持續疲軟。據奧維雲網統計數據顯示，2022年中國整體家電市場零售額規模為7081億元，同比下降7.4%，為近3年來最低。同時，家電外需市場也在走弱，出口訂單量大幅下滑。據中國海關統計顯示，2022年中國家用電器產品出口額為854.999億美元，同比下降13.3%。2022年空調出口量下降13%，其中第四季度下降20%；2022年冰箱出口量下降22.9%，其中第四季度下降38.2%；2022年洗衣機出口量下降5.9%，其中第四季度增長5.2%。目前看，全球通脹高企、消費需求下降、訂單轉移海外工廠等因素將繼續使我國家電出口麵臨較大壓力，預計兩會後新一輪綠色智能家電消費支持政策出台對提振國內家電市場需求將產生積極影響，外需缺口或能得到一定程度的彌補。2022年我國家電用鋼需求量約1650萬噸，2023年或將繼續維持在這一水平。

總體看，在複雜嚴峻的發展環境下，國家推出的一係列穩經濟穩增長措施將在促進國內經濟複蘇向好和對衝外需走弱等方麵發揮重要作用，也將大大緩解鋼材需求下滑的壓力。